华金证券股份有限公司方闻千近期对安恒信息进行商讨并发布了商讨陈诉《收入端保合手高增长，新址品全面发力》，本陈诉对安恒信息给出买入评级，现时股价为159.88元。

安恒信息(688023)

投资重心

事件：公司发布2023H1事迹陈诉，2023H1收尾收入6.96亿元，同比增长30.10%；收尾归母净利润-4.09亿元，同比裁汰9.99%；收尾扣非净利润-4.22亿元，同比裁汰9.74%。2023Q2收尾收入3.59亿元，同比增长19.34%；收尾归母净利润-2.19亿元，同比裁汰20.84%；收尾扣非净利润-2.27亿元，同比裁汰20.47%。

公司上半年收入端保合手高速增长，增速水平位居行业前线。在本年上半年，汇集安全行业受到外部要素冲击的环境下，公司收入端收尾了30%以上的高速增长，同期，公司举座用度增速比拟昨年同期大幅着落，净利润着落幅度较上年同期显耀收窄，毛利率稳步赞成，降本增效效果显耀。咱们觉得，公司收入端的高增长主要收获于公司在新址品新业务上的前瞻布局，极端是数据安全、信创安全、MSS等业务对公司增长有彰着孝顺，其中：

1）数据安全：收入同比增速超60%，公司打造了“安恒数盾”专科品牌，赢得了多个省部级与行业标杆名目，业内自研隐敝数据安全业务最全面、最系统平台化的厂商之一。同期公司正在积极布局密码居品，在省市级不同业业、不同领域已落地近百个商用密码案例，密码居品名目基本收尾寰球市集全面隐敝；

2）信创安全：收入同比跳跃300%，其中平台类信创居品（信创云安全资源池、信创态势感知等）增速更高。公司在基础汇集安全居品、云安全居品、大数据安全类居品、商用密码居品等已得回全面冲破，酿成空洞信创措置决策；

3）MSS：收入同比跳跃100%，新2在线客服上半年收入界限已远超2022年全年收入界限。公司MSS推出一年来，隐敝了寰球近1000家客户；

4）其他高增长新业务：末端安全生意收入收尾近40%增长，态势感知同比增长超40%，物联网安全同比增长近160%。

合手续鼓舞犯团化升级，在运营商、公安、金融、网信、大数据局五大行业军团的基础上，新增交通、动力、商密等军团。在行业客户方面，公司在运营商行业收尾生意收入较昨年同期增长近90%，运营商行业左券额较上年同期收尾了三位数增长，其中电信左券额增速超200%；在网信行业收尾生意收入同比增长超70%；在西宾、医疗等行业收尾生意收入同比增长超均超50%；在政府及交通行业收尾生意收入比拟昨年同期增长均接近30%。

投资提出：战略催化重复行业阵势改善，公司行为汇集安全空洞型厂商将合手续受益。咱们展望23-25年收尾收入折柳为26.87/35.99/47.97亿元，收尾归母净利润-0.34/2.01/3.76亿元，初度隐敝，赐与公司“买入”评级。

风险教导：营收增速不足预期；行业竞争合手续加重的风险；行业战略落地情况不达预期。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，中金公司李虹洁商讨员团队对该股商讨较为潜入，近三年预测准确度均值为35.67%，其预测2023年度包摄净利润为盈利1400万，把柄现价换算的预测PE为901.75。

最新盈利预测明细如下：

今夜的成都，晴空、明月、星光。夜幕下，东安湖体育公园主体育场灯火璀璨。这座以翩翩起舞的“太阳神鸟”为顶棚图案的场馆，好似一幅待展的画卷，静候盛会启幕。

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级8家；畴昔90天内机构想象均价为245.56。

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〖证星研报解读〗

本文不组成投资提出银河澳门电子手机版本娱乐，股市有风险，投资需严慎。